9月8日早盘，存储芯片板块延续反弹 ，中京电子
、盈新发展、三孚股份 、和顺石油强势封板
，领先股份
、诚邦股份、强一股份 、德明利
、兴发集团等多股跟涨。

　　消息面上，三星电子与SK海力士存储芯片库存已降至不足10天 ，国产龙头长鑫科技也判断
，下半年全球DRAM产品供给紧缺格局将延续 。

　　三星SK海力士库存已不足10天

　　9月7日，韩国券商KB证券发布研报称 ，随着人工智能基础设施投资以前所未有的速度扩张
，存储芯片市场正面临严重供应短缺，三星电子与SK海力士当前存储芯片库存已不足10天供应量 ，明年实际可售供应或将明显不足
。

　　KB证券认为
，明年AI服务器将同步吸收HBM、服务器DDR5及企业级eSSD需求，多品类需求共振进一步加剧供应压力。在上述背景下 ，存储芯片费用 存在显著上行空间 。

　　同日，国产DRAM龙头企业长鑫科技也给出了“供给偏紧”的判断
。在2026年半年度业绩说明会上
，公司高级副总裁 、财务负责人黄丹阳表示，展望下半年 ，全球DRAM产品供给紧缺格局将延续。半年报显示
，长鑫科技上半年实现营收1503.1亿元，同比增长873.64% ，归母净利润776.05亿元
，同比大幅扭亏为盈 。

　　从产业链下游来看，存储芯片国产化正迎来里程碑式突破
。长鑫存储自主研发的LPDDR6芯片已实现量产商用 ，搭载于最新发布的小米18 Fold折叠旗舰手机
，这是全球LPDDR6产品首次落地商用。

　　努比亚也宣布一则大消息，全球首款AI智能体手机NaviX Ultra将于9月16日正式发布 。分析人士认为 ，AI终端的放量或进一步推升存储芯片消耗量
。

　　结构性紧平衡支撑高景气延续

　　存储芯片是用于存储数据和程序的半导体器件
，主要分为DRAM
、NAND Flash和HBM三大类，广泛应用于智能手机、PC 、AI服务器和汽车电子等领域。

　　在高盛看来 ，2027年DRAM
、NAND和HBM的供需紧张程度将比2026年更甚，供需紧张格局有望延续至2028年 。

　　国金证券此前研报预计
，2026年全球存储芯片仍将供不应求，DRAM位元供应量增幅为15%至20% ，需求增速预计达到20%至25%
，服务器领域DRAM和NAND闪存消耗量将同比激增40%至50%，AI服务器领域增速更高。

　　费用 方面 ，摩根士丹利预测
，2026年第三季度DDR4等成熟制程DRAM费用 将上涨50%；Trend Force集邦询问 预计，一般型DRAM合约价将季增13%至18%
。

　　天风证券指出 ，存储芯片行业的景气改善源于需求结构变化、供给理性扩张和库存周期修复
，AI算力建设推动高端存储需求增长。供给端克制扩产，形成结构性紧平衡 ，存储费用 和产业链盈利能力有望保持韧性
，建议关注存储模组和相关设备材料 。

　　融资客盯上多只高增长潜力股

　　东方财富概念板块显示，近来 A股市场有142股涉及存储芯片概念 ，合计总市值约12.3万亿元
。

　　长鑫科技体量近4万亿元居首，中芯世界 以1.05万亿元位居次席
，北方华创市值达4785亿元紧随其后，华虹宏力 、生益科技、中微公司
、海康威视、兆易创新等多股市值均超2000亿元。

　　年初至今 ，存储芯片概念板块走势造好
，110股上涨 、32股下跌 。大普微大涨813%领跑，长鑫科技
、臻宝科技均涨逾5倍 ，托伦斯、红板科技 、高凯技术
、中科仪等多达25股股价均已翻倍
。

　　近一周
，板块走势偏弱，德龙激光、领先股份逆势上涨19% ，炬光科技涨近10%；微导纳米 、三孚股份
、迈为股份等6股跌超10%。

　　未来增长潜力方面
，根据5家及以上机构一致预测，共23只存储芯片概念股今年业绩有望增逾五成：机构预计长鑫科技净利或同比暴增82.3倍 ，兆易创新净利将增长近7倍
，华大九天、炬光科技 、精测电子预测净利增幅均在2倍以上，华虹宏力
、天准科技、拓荆科技等7股的业绩亦有望倍增 。

　　结合资金来看 ，上述23只高增长潜力存储芯片概念股中，近一周有7股获得融资客逆势押注
。其中
，中微公司获杠杆资金加仓2.24亿元，炬光科技 、华虹宏力分别获抢筹1.16亿、0.95亿元 ，深南电路
、精测电子、拓荆科技均获超千万元融资净买入。

（文章来源：东方财富研究中心）